世界大恐慌を生き抜く

週明けの株式市場は、フランスの格下げなどでまたもや
混沌して参りました。

日本も安住財務大臣が、これは対岸の火事ではないと
発言しており、財政再建待ったなしのところまできております。

しかし、消費税10%に上がるだろうまでの3年くらいの間に、
日本のプライマリーバランスがプラスになるのでしょうか。

消費税を上げても、せいぜい10兆円も税制は上がらない
と思いますが、90兆円以上の予算で、税収が40兆円から
50兆円になっても、40兆円の赤字国債がいつまでも
超低金利で発行できるのも、ここ数年だろうと言われてます。

その後は、今起きているヨーロッパを遥かに凌ぐ、
日本発の世界恐慌に発展する可能大だと思います。

株価は下がり、インフレがおき、資産の価値が減り、
失業者が溢れかえるでしょう。

これに備えるために、どのようなポジションを今のうちに
とるのか真剣に考えており、そのための行動を
今年から実行しようと思います。

その主なものは、

１．資産分散

２．借入を極力しない（したとしても長期固定金利）

１に関しては、現在円とドルを少し保有してますが、ドルコスト
平均法で少しづつ外貨のポジションを増やしていこうと思います。

一説には、日本で恐慌が起こっても、ヘッジファンドのなどの
反対売買で、60円台の円高も可能性ありますので、
一気に替えるよりも、少しづつ替えた方が為替のリスクヘッジ
なると思います。

２については、金利は必ずあがり、銀行の貸しはがしなどが
起こることが予測されるので、借入依存する体質は
個人でもビジネスでも控えていく方針です。

不動産投資も、現金買いでの目減りの少ない中古戸建投資
を中心に、政府系融資固定型で返済比率を40％以下に
抑えていこうと思います。

この時期に、金利が安いからといって、不動産投資を自己資金
いれずに変動金利で借入を行うのはリスクが高いと思います。

インフレになれば、物価上昇するのが経済の定説ですが、
金利上昇が極端におこれば、支払額も当然増えます。

でも、家賃は上がらないでしょうから、支払いが家賃を
上回ってしまえば、後は物件も投げ売り状態になりますので、
破綻する物件が多数出てくるでしょう。

いずれにしよ、資産はある程度防御することができますが、
あとはビジネスをどのように持ちこたえるかを考えて
計画して行かなければならないと少し焦りを感じます。

これについては、過去の歴史に学び、強い会社はどのように
生き残ったのかを研究し、将来に備えていきたいと思います。

タグ：世界大恐慌 資産分散